Amerykańskie indeksy mocno urosły. Prognozy dla spółek technologicznych
Amerykańskie indeksy giełdowe odnotowały imponujące wzrosty, niezależnie od czynników takich jak Rezerwa Federalna, bankowe problemy finansowe, kwestie geopolityczne czy nawet niepokojący dług publiczny w Waszyngtonie. To prowadzi do pytań dotyczących trwałości tego trendu.
W pierwszej połowie 2023 roku, S&P500 odnotował 16% wzrostu co jest najlepszym wynikiem od 2019 roku. Ale wzrost sektora technologiczne przyćmiewa ten wynik. Apple, osiągając kapitalizację rynkową 3 bilionów dolarów w piątek, zyskał aż 48% od początku roku, podczas gdy Nvidia wzrosła o aż 189%. Do tego dołączamy jeszcze kilka innych gigantów technologicznych i otrzymujemy Nifty Eight, które w tym roku średnio wygenerowało zyski na poziomie 85%, co stanowi większość pozytywnych wyników rynku. Indeks Nasdaq Composite zyskał aż 32% w pierwszej połowie roku, co jest najlepszym wynikiem od 1983 roku. To rewelacyjne osiągnięcie dla inwestorów związanych z sektorem technologicznym, ale stanowi bolesną rzeczywistość dla praktycznie wszystkich pozostałych inwestorów.
Jaka przyszłość czeka amerykańskich gigantów technologicznych
Alphabet (Google), Amazon, Apple, Nvidia to giganci na nowojorskim parkiecie, a kapitalizacja rynkowa każdej z tej spółki wynosi ponad 1 bln USD. Do niedawna Tesla również była w tym klubie. Wartość akcji amerykańskiego producenta samochodów elektrycznych w tym roku jest wyjątkowo niestabilna. Od początku roku zanotował wzrost 10%, a cena wahała się od 102 USD do ponad 250 USD. Za wysoką zmiennością stoi wiele czynników.
Elon Musk rozwija wizję wielowymiarowej Tesli
Tesla obecnie ma drugie konto na Twitterze - @Tesla_AI. Elon Musk krystalizuje ideę, że Tesla to coś więcej niż tylko producent samochodów elektrycznych, czyli coś kluczowego dla wyceny Tesli. W końcu Tesla jest warta około trzykrotności Toyota Motors (TM), mimo że sprzedaje ułamek pojazdów. Oprócz pojazdów elektrycznych, firma samochodowa Elona Muska posiada własny salon sprzedaży (nie przez dilerów jak tradycyjni producenci), sieć stacji ładowania, oferuje oprogramowanie AI, które pomaga samochodom prowadzić się samodzielnie, a także sprzedaje fotowoltaikę, a nawet ubezpieczenia samochodowe.
Biorąc pod uwagę 40% wzrost Nvidii od czasu jej rewelacyjnego raportu kwartalnego, ekscytacja sztuczną inteligencją jest prawdopodobnie odpowiedzialna za większość zysków Tesli. O czynniki, o które należy się martwić to w szczególności sprzedaż Tesli w drugim kwartale. Wall Street spodziewała się około 445 000 sprzedanych pojazdów w czasie od kwietnia do 30 czerwca, co jest rekordem i wzrostem z około 423 000 pojazdów sprzedanych w pierwszym kwartale. Okazuje się, że Tesla zdołała przebić te prognozy, a sprzedaż w minionym okresie przekroczyła 466 tys. aut, czyli 83% rdr.
Wraca optymizm inwestorów do akcji Meta. AI ma napędzić wzrosty Facebooka i Instagrama
Apple przebija 3 bln USD kapitalizacji, ale nad akcjami wisi widmo wyprzedaży
Słynny producent smartfonów praktycznie codziennie notuje ATH w 2023 roku. Wartość akcji Apple nadal rośnie, zyskując w tym roku 48%. Spółki technologiczne w ogóle radzą sobie dobrze, a rosnące zainteresowanie inwestorów sztuczną inteligencją przyczyniło się do wzrostu Nasdaq Composite o 30% w 2023 roku.
Oczywiście, nie tylko sztuczna inteligencja jest czynnikiem, który napędza Apple. Firma odnotowała dobre wyniki finansowe w maju, a inwestorów rozgrzewa perspektywa związana z nowym 15-calowym laptopem Apple Macbook Air oraz zestawem VR Vision Pro, które mogą przyczynić się do zwiększenia sprzedaży w przyszłości. Inwestorzy również oczekują na premierę iPhone'a 15, który ma pojawić się na rynku we wrześniu 2023 roku.
Nie można jednak zapominać, że Apple, który obecnie notuje akcje w 28,8-krotności przyszłych zysków, może nadal odczuć skutki recesji w Stanach Zjednoczonych.
Większość dochodów Apple pochodzi z sprzedaży produktów. W drugim kwartale 51,3 mld USD, czyli 54% przychodów firmy, pochodziło z iPhone'a. Jeżeli konsumenci zmagający się z recesją będą mniej skłonni do zakupów produktów Apple lub płacenia za usługi oferowane przez App Store lub Apple Music, może to wpłynąć na przychody firmy.
Apple na drodze do 3 bilionów dolarów wartości rynkowej
Amazon - analitycy optymistycznie nastawieni do przychodów
J.P. Morgan, w optymistycznym scenariuszu, zakłada, że nadchodzące wydarzenie sprzedażowe Amazon.com Prime Day w przyszłym miesiącu przyniesie miliardy dolarów dodatkowych przychodów dla tego giganta e-commerce. Doug Anmuth, analityk specjalizujący się w branży internetowej, podtrzymał swoją rekomendację „Overweight" dla akcji Amazon, ustalając cenę docelową na poziomie 145 USD. W swojej analizie zaznaczył, że spółka ta nadal jest najlepszym wyborem dla inwestorów.
Anmuth przewiduje, że tegoroczny Prime Day przyniesie Amazonowi 7 mld USD przychodu, co oznacza wzrost o 12% w porównaniu do roku poprzedniego. Jego szacunki wskazują na dodatkowe 5 mld USD przychodu, w porównaniu do 4,4 mld USD, które zostały osiągnięte w poprzednim roku.
Analityk zauważył, że Amazon w ciągu ostatnich dwóch lat znacząco zwiększył swoją infrastrukturę, co przyczyniło się do poprawy wydajności i zadowolenia klientów. Firma zwiększyła liczbę swoich magazynów detalicznych, nawiązała współpracę z United Parcel Service (UPS), a także wdrożyła szybszy system pakowania i sortowania towarów.
Rohit Kulkarni, analityk rynku, zdecydował się podnieść cenę docelową dla akcji Amazon z 130 USD do 155 USD, pozostawiając rekomendację „Kupuj". Nowa cena docelowa przewiduje wzrost o 20% w porównaniu do obecnej ceny akcji, która wynosi 129,44 USD za jedną akcję. Prognozowany wzrost akcji Amazon na poziomie 20% opiera się na strategii wykorzystywania sztucznej inteligencji oraz inicjatywach redukcji kosztów, pisze analityk Roth MKM.
Nvidia z AI oraz chmurą dla korporacji to może być duży biznes przyszłości
Analityk z Raymond James, Srini Pajjuri, jest przekonany, że nowa oferta chmury oraz sztucznej inteligencji dla korporacji ma potencjał stać się znaczącym biznesem w przyszłości. Firma utrzymuje swoją rekomendację „Kupuj" z ceną docelową ustaloną na poziomie 450 USD.
Nvidia przedstawiła swoją usługę chmury DGX Cloud, która umożliwia firmom wynajem mocy obliczeniowej AI, zasilanej przez półprzewodniki produkowane przez tę firmę. Według Pajjuri'ego, usługa DGX Cloud AI-as-a-Service Nvidii stanowi długoterminową szansę dla firmy. Producent chipów posiada „modele sztucznej inteligencji, które przedsiębiorstwa mogą wykorzystać do tworzenia niestandardowych, zastrzeżonych modeli językowych".
Pajjuri zauważył, że kierownictwo firmy informuje, iż cztery miliony programistów korzysta z platformy programistycznej CUDA, stworzonej przez Nvidię. CUDA, z narzędziami programistycznymi i bibliotekami związanymi ze sztuczną inteligencją, odegrała kluczową rolę w dominacji chipów Nvidii w aplikacjach AI.
Nvidia vs Broadcom. Trwa rywalizacja w dziedzinie sztucznej inteligencji i układów scalonych
Analitycy zwracają uwagę na rosnącą presję na akcje Alphabet
Podobnie jak wiele innych firm technologicznych, Alphabet odnotował wzrost w 2023 roku. Jednakże, według analityków z Bernstein, zbliżającą się połowę roku można uznać za moment, że spółka traci dynamikę.
W najnowszym raporcie analitycy z Bernstein, pod przewodnictwem Marka Shmulika, zaznaczyli rynkową presję wywieraną na te akcje, co może skłonić inwestorów do zastanowienia się nad dalszymi posunięciami. Ostatecznie, ocena akcji Alphabet została obniżona z „Outperform" na „Market Perform", a cena docelowa została utrzymana na poziomie 125 USD.
Według analityków, podstawowa działalność związana z Google Chrome może zostać osłabiona. Choć Bernstein wykazuje optymizm wobec ożywienia wydatków na reklamę cyfrową, pojawia się coraz większa konkurencja, zarówno ze strony rozwoju sztucznej inteligencji. To stanowi pewne ograniczenie dla krótkoterminowego wzrostu w dziedzinie wyszukiwania - zauważyli analitycy. Zespół Bernstein podkreśla również, że YouTube zaczyna odczuwać konkurencję ze strony TikToka, co sprawia, że ich udział w rynku wolno rośnie. Dodatkowo, dążenie Google do konkurowania w dziedzinie sztucznej inteligencji spowoduje wzrost kosztów zatrudnienia i wywiera presję na zyski.
Oczywiście, istnieje wiele argumentów przemawiających za Google, o czym zespół Bernsteina zdaje sobie sprawę. Obecnie akcje uzyskują średnią ocenę „Kupuj" wśród ponad 40 ankietowanych analityków według FactSet, nie ma żadnych rekomendacji „Sprzedaj".
ING wprowadza certyfikaty Turbo na topowe spółki technologiczne z USA
Nowe produkty inwestycyjne związane z topowymi spółkami technologicznymi z indeksu Nasdaq100 właśnie zadebiutowały na Giełdzie Papierów Wartościowych. ING Bank wprowadził do obrotu certyfikaty Turbo, umożliwiające inwestorom uczestnictwo w akcjach wiodących amerykańskich przedsiębiorstw technologicznych, takich jak Tesla, Apple, Nvidia, Amazon i Alphabet (Google).
Na Parkiecie GPW można nie tylko dokonywać transakcji tradycyjnymi akcjami, ale także zaangażować się w inne instrumenty finansowe, w tym strukturyzowane produkty, takie jak certyfikaty Turbo. Wiodącym dostawcą tego typu instrumentów jest ING Bank, który, 29 czerwca, wprowadził na rynek pierwsze certyfikaty umożliwiające inwestycje w zagraniczne spółki.
Nowa fabryka Intela w Polsce: miliardy dolarów na rozwój półprzewodników
Materiał przygotowany we współpracy ze spółką Nowe Usługi S.A. będącą częścią grupy kapitałowej ING Banku Śląskiego S.A.
