Dlaczego złoto fizyczne powinno stanowić ważny element portfela długoterminowego? O „Peak Gold” i kupowaniu kruszcu „po kawałku” w Goldsaver.pl
Jak wynika z rynkowych szacunków, popyt na złoto lokacyjne rośnie, a jego podaż w najbliższych latach będzie spadać. W 2022 roku banki centralne dokonały rekordowych zakupów złota. Czym jest kultura posiadania tego kruszcu i jak zmienia się nastawienie do inwestowania w złoto?
Rekordowe ceny i zakupy złota przez banki centralne
W ujęciu historycznym złoto konsekwentnie zyskuje na wartości, a obecny rok przyniósł rekordy jego notowań, wyrażonych w USD. Cena za uncję przekroczyła w pewnym momencie 2000 USD. Pomimo najwyższych od lat poziomów cenowych, popyt na złoto ze strony banków centralnych nie słabnie. W 2022 roku zakupiły one największą dotychczas ilość złota, przebijając poprzedni najwyższy wynik, który został ustanowiony w 1967 roku.
Notowania złota w USD (góra) vs zakupy netto złota przez banki centralne (dół) w latach 1950 – 2023
Opracowanie własne na podstawie materiałów Goldenmark
Obecnie we wzmożonych zakupach złota dokonywanych przez banki centralne można doszukiwać się wielu analogii do lat 1950-1960, kiedy były na tym polu bardzo aktywne. Nie zapominajmy, że był to okres dużych turbulencji na świecie i formowania się porządku po II wojnie światowej. Jak widać, narastający obecnie trend deglobalizacji i rosnące napięcia geopolityczne również skłaniają decydentów tych instytucji finansowych do tego, aby uzupełnić posiadane rezerwy. W ten trend wpisuje się również Narodowy Bank Polski.
Obecnie Polska posiada 260 ton kruszcu i zajmuje pod tym względem 24. miejsce na świecie. Rezerwy kraju w ostatnich latach podwoiły się dzięki zakupom dokonanym w latach 2018-2019 (odpowiednio 25,7 tony i 100 ton). W całym 2022 roku banki centralne nabyły aż 1136 ton fizycznego złota, co stanowi największy zakup w powojennej historii świata.
Zobacz także: Złoto inwestycyjne w cenie. Banki centralne i Polacy kupują rekordowe ilości - Michał Tekliński Goldsaver, Podcast "21% rocznie"
Europa planuje zakup złota
Łączny popyt na ten kruszec w USA i Europie osiągnął w minionym roku imponującą wartość 427 ton. W samej Europie popyt na sztabki i monety wyniósł 314,2 tony. Stanowi to najlepszy wynik od 2011 roku, pomimo wybuchu kryzysu PIIGS. Liderami zakupów byli Niemcy (185,3 tony) i Szwajcarzy (48,7 tony). Bardzo mocny okazał się też rynek brytyjski z uwagi na nasilające się konsekwencje Brexitu (16,3 tony).
W minionym roku Polacy również masowo ruszyli po złoto fizyczne. Według szacunków Goldenmark, w 2022 roku zakupiono aż 18 ton tego kruszcu, co stanowi 27% wzrost względem 2021 roku.
Sprzedaż złota fizycznego w Polsce w tonach
Źródło: Raport rynek złota 2022 Goldenmark
„Peak Gold” i perspektywa wyczerpania złóż na ziemi
Dlaczego banki centralne i obywatele krajów zachodnich decydują się na zakup złota fizycznego? Niemal od zawsze pełniło ono funkcję pieniądza i nośnika wartości. Dla banków centralnych ma ono również funkcję rezerwową, taką samą jak obce waluty, a nawet obligacje wybranych krajów.
Obywatele kierują się w dużej mierze podobnymi motywacjami. Złoto stanowi zabezpieczenie przed spadkiem wartości pieniądza i jest jedną z form kumulowania i przechowywania posiadanego majątku. Fakt, że jest ono gęste i można je stosunkowo łatwo sprzedać sprawia, że możemy je traktować jako płynne aktywo. Jednym z powodów, dla których warto inwestować w złoto jest to, że jego ilość na ziemi jest ograniczona i w perspektywie najbliższych lat podaż z nowych złóż może całkowicie ustać.
Zakupy złota przez banki centralne w tonach
Źródło: Raport rynek złota 2022 Goldenmark
Produkcja złota w tonach
Źródło: Statica
Jak wynika z danych serwisu Statica, rekord produkcji złota przypadł na lata 2018-2019, kiedy światowe wydobycie wyniosło 3300 ton. Rok 2020 przyniósł niemal 10% spadek produkcji tego kruszcu, głównie za sprawą wybuchu pandemii. W latach 2021 i 2022 produkcja się odbudowywała, ale wciąż nie powróciła do rekordowych poziomów. Eksploatujemy złoża szybciej w odpowiedzi na rosnący popyt. Warto zauważyć, że 2/3 dostępnego złota wydobyto po 1950 roku. W wyniku inflacji, wzrostu stóp procentowych i cen energii koszty wydobycia złota rosną, a nowe złoża są coraz mniej dostępne. Na przyszłą podaż wydobywanego kruszcu może też wpływać geopolityka. Obecnie największymi jego producentami na świecie są bowiem Rosja i Chiny. To wszystko sprawia, że możemy być świadkami wystąpienia zjawiska „Peak Gold”, czyli szczytu wydobycia złota, którego produkcja od tej pory będzie tylko spadać.
Co ciekawe, już w 2014 roku Charles Jeannes, CEO Goldcorp, największej w tamtym czasie pod względem kapitalizacji kopalni złota na świecie, przewidywał, że „Peak Gold” zostanie najprawdopodobniej osiągnięty w 2015 roku. Wówczas na świecie wydobyto 3100 ton złota, a w kolejnych latach niewiele więcej. Co ciekawe, produkcja w 2022 roku wyniosła dokładnie tyle samo, co w 2015.
Jak wynika z szacunków Provident Metals, które są oparte na obecnie znanych złożach tego metalu i przewidywanym tempie dalszej produkcji, jego opłacalne wydobycie powinno zakończyć się już w 2050 roku. Ewentualne odkrycia nowych złóż i postęp technologiczny, który może pozwolić na opłacalną eksploatację niektórych znanych dziś i niedostępnych złóż, może przedłużyć ten okres do 2070 roku. Prędzej czy później świat będzie musiał poradzić sobie ze spadkiem podaży złota, a nawet całkowitym brakiem wydobycia. To kluczowy argument za posiadaniem go na własność w formie fizycznej.
Zachodnia kultura posiadania złota fizycznego
Złoto z założenia nie powinno być przedmiotem spekulacji, ale narzędziem do przechowywania i przenoszenia wartości. Wynika to z faktu, że nigdy się nie niszczy, ma dużą gęstość, która pozwala na przechowanie znaczącej wartości w stosunkowo małej objętości. To wszystko sprawia, że chociażby Niemcy czy Szwajcarzy tak licznie decydują się przetrzymywać część swojego majątku właśnie w tym kruszcu. Według doradców majątkowych, powinniśmy w nim lokować 10-20% swojego majątku.
„Obywatele krajów takich jak Niemcy czy Szwajcaria od dawna kumulują złoto. Inaczej jednak niż przedstawiciele krajów kultury wschodniej: nie kupują biżuterii, tylko złoto lokacyjne. Kultura posiadania tego kruszcu jest tam na wysokim poziomie. Zupełnie naturalne są zakupy złota lokacyjnego dla dzieci w ramach prezentu, a nawet oszczędzanie w tym kruszcu na przyszłość potomstwa. To niezwykle ciekawe, że pomimo wysokiego poziomu demokracji i przy ograniczonym zaufaniu do instytucji państwa, charakterystycznego dla tych krajów, obywatele widzą wartość w złocie, które stanowi dla nich formę przechowywania części majątku” – mówi Strefie Inwestorów Michał Tekliński, ekspert Goldsaver.
Złoto najlepiej kupować powoli i sukcesywnie
„Złoto nie jest stworzone do tego, aby nim spekulować, tylko kupować i przetrzymywać długoterminowo. Najlepiej swoje zaangażowanie w rynek złota budować konsekwentnie, krok po kroku, w odpowiednim dla siebie tempie i uśredniać w ten sposób cenę zakupu” – dodaje Tekliński.
To między innymi w odpowiedzi na tę potrzebę powstał sklep internetowy Goldsaver.pl, który umożliwia zakup złota „po kawałku”. W Goldsaver.pl to my decydujemy o częstotliwości i wysokości inwestowanej kwoty. Minimalny zakup to równowartość 50 zł.
Kluczową korzyścią, jaką uzyskujemy, nabywając złoto za pośrednictwem Goldsaver.pl jest to, że optymalizujemy koszt produkcji i logistyki zakupionej sztabki. Wynika to z faktu, że ma ona wagę jednej uncji, a nie 1 grama (koszt produkcji w obu tych sztabkach jest porównywalny, ale cena 1 grama w sztabce 1-uncjowej jest korzystniejsza niż w tej 1-gramowej). Każda wpłata to zakup kruszcu, który jest potwierdzony fakturą. Historię zakupów możemy sprawdzić w panelu klienta w sklepie. W momencie osiągnięcia 1 uncji, mamy możliwość odebrania sztabki (osobiście w sklepie lub kurierem).
Cena, po której kupujemy złoto w Goldsaver.pl, ustalana jest na bazie aktualnego kursu, wyliczonego przez Narodowy Bank Polski. NBP publikuje cenę 1 g złota, wyrażoną w polskiej walucie, raz dziennie w dni robocze o godzinie 8 rano.
Ostateczna cena 1 g złota w Goldsaver.pl to wynik aktualnego kursu NBP + 6,9% kosztów związanych z marżą, produkcją, transportem, logistyką oraz opakowaniem produktu. Warto jednak zaznaczyć, że 1-gramowa sztabka złota kosztuje u dostawców metali szlachetnych około 20-30% więcej od bieżącej ceny kruszcu, zatem zakup złota w Goldsaver.pl będzie bardziej opłacalny.
Kupon rabatowy dla czytelników Strefy Inwestorów na kupno złota fizycznego
Dla czytelników Strefy Inwestorów chcących skorzystać z możliwości kupowania złota „po kawałku”, Goldsaver.pl przygotował specjalny kupon rabatowy. Korzystając przy rejestracji z kodu STREFAINWESTOROW, można dokonać w sklepie internetowym Goldsaver.pl zakupu ze zniżką 100 zł. Bonus zostanie naliczony automatycznie – w momencie, w którym łączna ilość zakupionego złota, wraz ze złotem zakupionym za równowartość wszystkich zgromadzonych bonusów wyniesie co najmniej 1 uncję (31,1 grama), a więc pozwoli mu na odbiór sztabki złota o wadze 1 uncji.
Zobacz także: Inwestowanie w złoto jako długoterminowa i bezpieczna inwestycja. Co warto wiedzieć przed zakupem Króla Metali
Materiał Partnerski
