3 nowe spółki w których DM BOŚ widzi potencjał wzrostu
DM BOŚ, w swoim najnowszym Polish Equities Monthly, ograniczył listę maruderów jedynie do JSW, poprawił postrzeganie gamingu i rozbudował listę akcji, które powinny zachowywać się lepiej od rynku aż do osiemnastu.
Portfel brokera oparł się korekcyjnym nastrojom na giełdzie we wrześniu i od początku bieżącego roku przyniósł bezwzględną dodatnią stopę zwrotu w wysokości 40,8% wobec 35,7% wzrostu indeksu WIG. Liczba spółek, które w ocenie DM BOŚ, mogą zachowywać się lepiej od rynku wzrosła w tym miesiącu o dwie do łącznie 18. Z kolei liczba akcji, które mogą zachowywać się gorzej od rynku stopniała z 5 do jedynie walorów producenta węgla koksującego.
Inwestowanie po staremu przestało działać. Jak dzisiaj powinien wyglądać portfel?
Lepiej mie(ć)dź
Zmiany składu swojego portfela broker określa jako “umiarkowane”. Jednak nie da się nie zauważyć wspomnianej dysproporcji między potencjalnymi lokomotywami, a jedynakiem typowanym na marudera. Na listę spółek, których kurs może się zachowywać lepiej od rynku DM BOŚ dodał Creepy Jar, Atrem i KGHM, a usunął Mirbud. Pełna lista akcji, które mogą zachowywać się lepiej od rynku obejmuje: AB, Action, Asbis, Atrem, Benefit Systems, Comp, Creepy Jar, Digital Network, Dom Development, Forte, KGHM, LPP, Orlen, PGE, Tauron, Toya, Vercom, VRG.
“Do krótkich pozycji tymczasem nie dołączamy żadnego podmiotu, a wycofujemy CD Projekt, TSG, GTC i KGHM” - czytamy w raporcie.
Spółki polecane przez DM BOŚ
Zwraca uwagę szczególnie radykalna zmiana nastawienia wobec miedziowego giganta. Niedawne “lepiej nie mie(ć)dź” zamieniło się “lepiej mie(ć)dź”. Analitycy zdecydowanie zmienili wektor postrzegania kombinatu z Lubina zapewne na fali zmian sytuacji na rynku miedzi po niedawnej katastrofie w znaczącej kopalni w Indonezji, co w ocenie specjalistów, może prowadzić nawet do braków surowca w 2026 roku. Cena miedzi rosła również w ślad za rajdem metali ze złotem, palladem i srebrem na czele. KGHM, kojarzony przede wszystkim z miedzią, produkuje także złoto i srebro.
Z grona maruderów usunięto też papiery gamingowe. DM BOŚ oczekuje po CD Projekt “nowych działań marketingowych w grudniu, które powinny wesprzeć kurs akcji spółki”. Z listy potencjalnie słabszych od rynku zniknął też mobile gamingowy Ten Square Games (TSG). Spółka niedawno zaprezentowała nowy tytuł ze stajni Rortos, firmy z grupy wrocławskiego dewelopera gier.
Uznany analityk liczy na dodatek do Wiedźmina 3 w 2026 roku i rekomenduje kupuj CD PROJEKT
Na listę potencjalnych liderów trafił z kolei Creepy Jar. Broker ma na uwadze zbliżającą się premierę gry StarRupture i relatywną słabość kursu akcji spółki w ostatnich miesiącach.
JSW obrywa z każdej strony
Akcje Jastrzębskiej Spółki Węglowej są w wyjątkowej niełasce. W przestrzeni medialnej pojawiły się informacje, że analitycy finansowi ostrzegają, że JSW może utracić płynność do marca 2026 r. jeśli nie zredukuje kosztów osobowych i nie uzyska wsparcia finansowego. Sama spółka podawała, że oficjalnie rozpoczęła prace nad procesem restrukturyzacji biznesowej, mającym na celu poprawę trudnej sytuacji płynnościowej i stabilizację firmy w perspektywie krótkiej i średniej.
JSW poradzi sobie z kosztami, ale prognozy cen na dwa lata są niesprzyjające - p.o. prezesa
Dla JSW spadki cen koksu i węgla energetycznego stanowią realne zagrożenie dla przychodów i rentowności. W komunikatach spółki uwzględniono, że niższe ceny surowca miały istotny wpływ na wyniki w I połowie 2025 r. Otoczenie rynkowe i polityczne nadal nie sprzyja producentowi. Z technicznego punktu widzenia kurs JSW konsoliduje się powyżej poziomu 20 zł i oddalenie się od tej strefy w górę lub jej przebicie da jasny sygnał jak rynek postrzega perspektywy spółki.
Ograniczenie negatywnego wpływu importu stali poprawi kondycję JSW w średnim terminie - Motyka, ME
