15 spółek dywidendowych, które poprawiły wyniki i mogą zwiększyć dywidendy w 2025
Po wynikach za pierwsze półrocze 2024 r. znacząco skurczyło się grono spółek, które mogą pochwalić się lepszymi wynikami i jednocześnie chęcią do wypłaty dywidendy. Znaleźliśmy jednak aż 15 spółek, które nie dość że zwiększyły przychody, to także poprawiły wynik netto. Ponadto chętnie dzielą się zyskiem w postaci dywidendy już od kilku lat, więc i w 2025 r. mają podstawę do wypłaty wyższej dywidendy.
Przeszukaliśmy rynek pod kątem spółek, które zwiększyły przychody i zyski liczone za ostatnie 12 miesięcy względem 2023 i 2022 r. Ponadto interesowały nas tylko spółki, które mogą pochwalić się regularnie wypłacanymi dywidendami od co najmniej 5 lat. Takie podmioty bowiem mają podstawy, by podnieść dywidendę w następnym roku. Są więc potencjalnie ciekawymi propozycjami do portfela spółek dywidendowych.
Znaleźliśmy aż 15 spółek spełniających tak zdefiniowane kryteria, a wśród nich 6 wpłacających dywidendę od ponad dekady i aż 9 z kursem akcji w trendzie wzrostowym.
15 spółek dywidendowych z szansą na wyższą dywidendę
Spory wzrost przychodów i zysków, na poziomie ok 40% pokazał Synektik #SNT. dystrybutor robotów da vinci. Spółka w swojej pięcioletniej historii wypłat dywidend, stara się zwiększać jej wysokość. W tym roku inwestorzy otrzymali 3,03 zł na akcję, ale na bazie już pokazanych danych za pół roku można założyć, że raczej także i w przyszłym roku inwestorzy mogą być zadowoleni z poziomu wypłaty. Potwierdza to silny trend wzrostowy na kursie akcji.
Wysoką stopę dywidendy i spory wzrost przychodów oraz zysków wykazali w tym roku deweloperzy Develia #DVL i Dom Development. Z uwagą, że ten pierwszy ma obecnie większą dynamikę wzrostu i także wyższą stopę dywidendy.
Kilkunastoprocentowy wzrost przychodów i przyzwoity wzrost zysków (patrz tabela poniżej) mają także Voxel #VOX i Mennica #MNC. W przypadku Voxel, właściciela sieci medycznych centrów diagnostycznych, wypłacona w tym roku dywidenda była dość niska w porównaniu z osiągniętymi zyskami. Dlatego też spółka ma wciąż dużo przestrzeni do zwiększania dywidendy.
Stale, regularnie rosnące wyniki osiąga Mirbud #MRB, generalny wykonawca w budownictwie. Spółka płaci także regularnie dywidendę już od 5 lat. Wartość wypłat nie jest stała, ale stanowią one niewielką część skonsolidowanego zysku netto grupy, co także daje potencjał do wzrostu dywidendy w 2025 r.
Wzrost o kilka procent przychodów i większy wzrost zysku wykazały też kolejne cztery spółki, ponadto których kurs akcji znajduje się w krótko i długoterminowym trendzie wzrostowym. Poprawa ich wyników została więc już zauważona przez inwestorów. Są to Asseco BS #ABS, Apator #APT, Oponeo #OPN oraz Decora #DCR.
Kolejne pięć spółek zmaga się niestety z wahaniami kursu akcji, ale także one wykazały wzrost wyników w ostatnich 12 miesiącach. Są to Stalexport #STX, XTB #XTB i PlayWay #PLW – z wysoką stopą dywidendy oraz Neuca #NEU oraz Instal Kraków #INK, które także łapią się w tym dość restrykcyjnie dobranym zestawieniu.
| Nazwa spółki | Trend krótkoterminowy | Trend długoterminowy | Stopa dywidendy | Od tylu lat dywidenda jest wypłacana | Zmiana przychodów | Zmiana zysku ze sprzedaży | Zmiana zysku operacyjnego | Zmiana zysku netto |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SYNEKTIK (SNT) | Wzrostowy | Wzrostowy | 2% | od 5 lat | 38% | 52% | 56% | 52% |
| DEVELIA (DVL) | Wzrostowy | Dystrybucja | 8% | od 9 lat | 14% | 20% | 28% | 25% |
| VOXEL (VOX) | Wzrostowy | Wzrostowy | 3% | od 9 lat | 12% | 8% | 8% | 17% |
| MENNICA (MNC) | Wzrostowy | Wzrostowy | 6% | od 12 lat | 12% | 53% | 40% | 21% |
| MIRBUD (MRB) | Dystrybucja | Wzrostowy | 1% | od 5 lat | 8% | 15% | 13% | 19% |
| STALEXP (STX) | Spadkowy | Dystrybucja | 18% | od 8 lat | 8% | 12% | 6% | 4% |
| XTB (XTB) | Dystrybucja | Wzrostowy | 8% | od 6 lat | 7% | 4% | 5% | 5% |
| ASSECOBS (ABS) | Wzrostowy | Wzrostowy | 5% | od 16 lat | 6% | 6% | 6% | 8% |
| PLAYWAY (PLW) | Spadkowy | Akumulacja | 8% | od 7 lat | 6% | 3% | 5% | 23% |
| APATOR (APT) | Wzrostowy | Wzrostowy | 2% | od 24 lat | 6% | 41% | 45% | 301% |
| OPONEO.PL (OPN) | Wzrostowy | Wzrostowy | 6% | od 13 lat | 4% | 47% | 50% | 35% |
| DOMDEV (DOM) | Wzrostowy | Dystrybucja | 3% | od 18 lat | 4% | 4% | 3% | 2% |
| NEUCA (NEU) | Spadkowy | Dystrybucja | 2% | od 20 lat | 3% | 5% | 8% | 13% |
| INSTALKRK (INK) | Spadkowy | Dystrybucja | 6% | od 6 lat | 0% | 50% | 47% | 48% |
| DECORA (DCR) | Wzrostowy | Wzrostowy | 5% | od 9 lat | 0% | 22% | 19% | 17% |
9 spółek z bardzo wysoką stopą dywidendy i długą historią wypłat
