Obligacje skarbowe coraz częściej alternatywą dla lokaty bankowej? W wakacje padł rekord sprzedaży papierów detalicznych
Lipiec i sierpień 2024 r. przyniósł rekordową sprzedaż obligacji skarbowych. W okresie od stycznia do sierpnia już przekroczyła 61 mld zł. Wygląda na to, że Polacy coraz chętniej kupują obligacje i traktują je jako alternatywę dla długoterminowych lokat.
Jak podaje Ministerstwo Finansów, w sierpniu resort sprzedał obligacje detaliczne za kwotę prawie 11 mld zł, co było niewiele niższą wartością, niż niespełna 12 mld zł w lipcu 2024 r. MF chwali się, że w tym roku osiągnie rekordową sprzedaż obligacji skarbowych, a wśród najchętniej wybieranych znalazły się 3-latki ze stałym oprocentowaniem.
Zobacz także: Najlepsze lokaty bankowe na wrzesień 2024 r. Coraz trudniej o ofertę z oprocentowaniem 7-8% w skali roku
„W sierpniu sprzedaliśmy obligacje detaliczne za kwotę blisko 11 mld złotych, tym samym tegoroczna wartość sprzedaży przekroczyła już 61 mld złotych. Dla porównania, w całym 2023 r. sprzedaliśmy instrumenty oszczędnościowe o wartości nominalnej ok. 49 mld zł, a w dotychczas rekordowym pod względem sprzedaży 2022 r., ponad 57 mld zł. Ogromne zainteresowanie, jakim cieszą się skarbowe obligacje detaliczne, odzwierciedla wysokie zaufanie naszych klientów, którzy bezpiecznie i z zyskiem pomnażają swoje oszczędności.” – skomentował Jurand Drop, podsekretarz stanu w Ministerstwie Finansów.
Zobacz także: Ogromne zainteresowanie obligacjami korporacyjnymi. W pierwszej połowie 2024 popyt inwestorów był wyższy niż w całym 2023
Sprzedaż obligacji skarbowych idzie na rekord
Wakacje okazały się bardzo dobrym okresem dla sprzedaży detalicznych obligacji Skarbu Państwa. Choć sierpień był już nieco słabszy niż lipiec, to jednak wciąż sprzedano papiery o wartości prawie 11 mld zł. Oznacza to, że w okresie od stycznia do sierpnia 2024 r. wartość sprzedaży obligacji przekroczyła 61 mld zł. Dla porównania, w całym 2023 r. wartość sprzedaży obligacji Skarbu Państwa wyniosła 49 mld zł.
Najchętniej wybieranym instrumentem były 3-latki o stałym oprocentowaniu (TOS). Przeznaczono na ich zakup 43% udziału w strukturze sprzedaży. Na drugim i trzecim miejscu znalazły się 1-roczne (ROR) i 4-letnie papiery (COI).
Źródło: Ministerstwo Finansów
W sierpniu sprzedano następujące obligacje:
- 3-miesięczne (OTS1124) – 113,7 mln zł,
- 1-roczne (ROR0825) – 2.281,0 mln zł,
- 2-letnie (DOR0826) – 745,2 mln zł,
- 3-letnie (TOS0827) – 4.747,8 mln zł,
- 4-letnie (COI0828) – 2.107,1 mln zł,
- 10-letnie (EDO0834) – 888,6 mln zł.
Co ciekawe, wiele osób skorzystało z możliwości zamiany wykupionych papierów na nowe, co często pozwalało na dodatkowy zysk.
„Wiele osób, które raz ulokowały oszczędności w obligacjach detalicznych, pozostaje z nami przez lata, korzystając z możliwości zamiany wykupywanych instrumentów na nowe z dodatkowym zyskiem. W okresie od czerwca do sierpnia br. zaproponowaliśmy naszym dotychczasowym klientom wyjątkową promocyjną ofertę warunków zamiany obligacji oszczędnościowych. W ciągu trzech promocyjnych miesięcy, sprzedaliśmy tą drogą obligacje o łącznej wartości blisko 5,4 mld złotych.” – komentuje podsekretarz Drop.
Zdecydowanym rekordzistom okazał się lipiec, w którym MF sprzedało instrumenty o wartości ponad 11,7 mld zł.
Ostatni raz ta dobrą sprzedaż resort odnotował w 2022 r., kiedy, w okresie od stycznia do sierpnia pożyczono ponad 57 mld zł.
Wrześniowa oferta prezentuje się następująco
| Typ obligacji | Szczegóły oferty (sprzedaż w dniach 1-30 września) | Cena sprzedaży |
|---|---|---|
| OTS1224 3-miesięczne |
Obligacje trzymiesięczne są obligacjami o oprocentowaniu stałym wynoszącym 3,00% w skali roku. Oprocentowanie jest naliczane od wartości 100 zł, a odsetki są wypłacane po zakończeniu oszczędzania (po trzech miesiącach od dnia zakupu). |
100 zł 100,00 zł przy zamianie |
| ROR0925 1-roczne |
Obligacje roczne są obligacjami o zmiennym oprocentowaniu. W pierwszym miesiącu oprocentowanie wynosi 5,75% w skali roku. W kolejnych miesięcznych okresach odsetkowych oprocentowanie jest równe stopie referencyjnej NBP i stałej marży wynoszącej 0,00%. Odsetki są wypłacane co miesiąc. |
100 zł 99,90 zł przy zamianie |
| DOR0926 2-letnie |
Obligacje dwuletnie są obligacjami o zmiennym oprocentowaniu W pierwszym miesiącu oprocentowanie wynosi 5,90% w skali roku. W kolejnych miesięcznych okresach odsetkowych oprocentowanie jest równe stopie referencyjnej NBP i stałej marży wynoszącej 0,15%. Odsetki są wypłacane co miesiąc. |
100 zł 99,90 zł przy zamianie |
| TOS0927 3-letnie |
Obligacje trzyletnie są obligacjami o oprocentowaniu stałym wynoszącym 5,95% rocznie. W pierwszym roku oprocentowanie jest naliczane od wartości 100 zł, a w kolejnych latach od wartości powiększonej o odsetki za poprzedni rok (tzw. kapitalizacja odsetek). Odsetki są wypłacane po zakończeniu oszczędzania. |
100 zł 99,90 zł przy zamianie |
| COI0928 4-letnie |
Obligacje czteroletnie są obligacjami, których oprocentowanie oparte jest o inflację1*. Oprocentowanie w pierwszym roku oszczędzania wynosi 6,30%. W kolejnych latach oprocentowanie jest równe inflacji i stałej marży wynoszącej 1,50%. Odsetki są wypłacane po każdym roku oszczędzania. |
100 zł 99,90 zł przy zamianie |
| EDO0934 10-letnie |
Obligacje dziesięcioletnie są obligacjami, których oprocentowanie oparte jest o inflację1*. Oprocentowanie w pierwszym roku oszczędzania wynosi 6,55%. |
100 zł 99,90 zł przy zamianie |
| ROS0930 6-letnie obligacje rodzinne |
Rodzinne Obligacje Sześcioletnie są obligacjami przeznaczonymi dla beneficjentów programu Rodzina 800+. Ich oprocentowanie jest preferencyjne w stosunku do obligacji znajdującej się w standardowej ofercie i oparte jest o inflację1*. Oprocentowanie w pierwszym roku oszczędzania wynosi 6,50%. W kolejnych latach oprocentowanie jest równe inflacji i stałej marży wynoszącej 2,00%. W pierwszym roku oprocentowanie jest naliczane od wartości 100 zł, a w kolejnych latach od wartości powiększonej o odsetki naliczone za poprzedni rok (tzw. kapitalizacja odsetek). Odsetki są wypłacane po zakończeniu oszczędzania. |
100 zł |
| ROD0936 12-letnie obligacje rodzinne |
Rodzinne Obligacje Dwunastoletnie są obligacjami przeznaczonymi dla beneficjentów programu Rodzina 800+. Ich oprocentowanie jest preferencyjne w stosunku do obligacji znajdującej się w standardowej ofercie i oparte jest o inflację1*. Oprocentowanie w pierwszym roku oszczędzania wynosi 6,80%. W kolejnych latach oprocentowanie jest równe inflacji i stałej marży wynoszącej 2,50%. W pierwszym roku oprocentowanie jest naliczane od wartości 100 zł, a w kolejnych latach od wartości powiększonej o odsetki naliczone za poprzedni rok (tzw. kapitalizacja odsetek). Odsetki są wypłacane po zakończeniu oszczędzania. |
100 zł |
1* stopa wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych, przyjmowana dla 12 miesięcy i ogłaszana przez Prezesa GUS w miesiącu poprzedzającym pierwszy miesiąc danego okresu odsetkowego.
