Fundusz inwestycyjny, który od 5 lat wygrywa z rynkiem, staje się hitem na Wall Street. W czym tkwi sekret ich strategii?

Fundusz T. Rowe Price U.S. Equity Research od pięciu lat konsekwentnie przebija indeks S&P 500. W świecie aktywnej gry na rynku finansowym, znalezienie funduszu, który regularnie pokonuje Indeks S&P 500, to jak odnalezienie igły w stogu siana. Jak inwestuje i w czym tkwi sekret ich sukcesu?

Jednak istnieje ekskluzywny klub, do którego należy Ann Holcomb, dyrektor ds. badań i współzarządzająca portfelem funduszu T. Rowe Price U.S. Equity Research (PRCOX). Wraz z zespołem analityków, udało im się przez ostatnie pięć lat regularnie prześcigać indeks S&P 500, co stawia ich w rzędzie wyjątkowych inwestorów.

Jak fundusz T. Rowe Price U.S. Equity Research konsekwentnie przebija indeks S&P 500?

Fundusz o wartości 10,3 mld USD został uhonorowany pięcioma gwiazdkami i złotym medalem przez Morningstar. Bez opłat za wejście, a z roczną opłatą na poziomie zaledwie 0,45%, fundusz ten nie tylko przewyższa konkurencję, ale także prezentuje imponujący wynik na tle S&P 500.

W 2023 roku U.S. Equity Research zanotował wzrost o 18,6%, przy czym S&P 500 od początku roku wzrósł 18.52%. To nie jest jednak jednorazowy wynik. 

Zobacz także: Kolejne problemy dobijają kurs Bayer, a spółka może się okazać okazją jedynie dla naprawdę cierpliwych inwestorów

Fundusz zdobył przewagę nad rynkiem ogólnym i konkurentami według rankingu Morningstar na jedno-, trzy- i pięcioletnich okresach. Przez ostatnie pięć lat uzyskał zwrot na poziomie 12,3%, przewyższając średni zwrot konkurencji (10,1%) oraz samego S&P (11%). W wyniku tego osiągnięcia, U.S. Equity Research utrzymuje się w top 9% wśród podobnych funduszy.

Fundusz T. Rowe Price: badania fundamentalne i ścisła kontrola strategii to klucz do sukcesu

Według relacji amerykańskich publicystów, tajemnica sukcesu tego funduszu tkwi w dwóch kluczowych elementach strategii. Po pierwsze, analitycy przeprowadzają badania fundamentalne, identyfikując potencjalnie obiecujące akcje w swoich dziedzinach branżowych. Po drugie, Holcomb i jej współzarządzający dbają o strategię i nadzorują całokształt portfela.

Analitycy funduszu mają pewną elastyczność w obrocie preferowanych akcji i sprzedaży mniej pożądanych, co przynosi realne różnice w zwrotach. Choć udziały w akcjach spoza S&P 500 są ograniczone do 10%, fundusz korzysta z okazji, inwestując w firmy jeszcze przed ich dołączeniem do indeksu, co jest jednym z elementów przyczyniających się do relatywnej wydajności.

Analitycy pracują ramię w ramię z zarządzającymi portfelem, dostosowując pozycje w zależności od profilu ryzyka, zarówno dla indywidualnych elementów inwestycyjnych, jak i dla całego portfela. To staranne podejście pozwala U.S. Equity Research osiągać wyższe skorygowane ryzykiem zwroty w porównaniu z konkurencją, jak podkreśla ocena Morningstar.

3 kluczowe inwestycje, które napędzały sukces

Holcomb przypisuje tegoroczny sukces zespołowi analitycznemu, podkreślając, że przewaga funduszu była szeroko rozłożona, nawet w czasie, gdy rynek akcji był napędzany przez kilku gigantów w związku z falą AI. Udziały w akcjach technologicznych, takich jak Nvidia (NVDA), pomogły, ale fundusz osiągnął również sukces w innych sektorach.

Warto zwrócić uwagę na trzy kluczowe inwestycje funduszu w 2023 roku. 

Po pierwsze, długo trzymane akcje Nvidii, które zdaniem analityka mają jeszcze wiele do zaoferowania, szczególnie w kontekście rozwijającego się rynku autonomicznej jazdy. 

Zobacz także: Nvidia odnotowuje spektakularny wzrost zysków i zapowiada nowy chip AI, który może wywołać nową falę popytu

Po drugie, akcje FedEx, gdzie analityk dostrzegł wartość w porównaniu do konkurencyjnej firmy UPS. 

I wreszcie, inwestycja w Monster Beverage, która pomimo ogólnej tendencji do spadku wartości branży napojów w związku z inflacją, utrzymuje się dzięki podniesieniu marż i stałemu popytowi na napoje energetyczne.

Holcomb zwraca uwagę na potencjalne wyzwania związane z kwestiami geopolitycznymi, obawami inflacyjnymi i stóp procentowych. Jednak zwinny zespół U.S. Equity Research widzi te czynniki jako okazję do dodania nowych akcji lub dostosowania portfela w obliczu zmieniającego się rynku.

W rezultacie, dla inwestorów poszukujących spójności i wyjątkowych wyników, U.S. Equity Research pozostaje jednym z najbardziej fascynujących funduszy do obserwacji na współczesnym rynku finansowym. Fundusz ten nie tylko utrzymuje się na szczycie, ale także stawia standardy dla całej branży.

Zobacz także: Zwycięstwo liberała ekonomicznego w Argentynie. Javier Milei to nowy prezydent kraju