3 najlepiej wyceniane amerykańskie spółki dywidendowe na listopad

Analitycy z Morningstar wyróżnili 3 najciekawsze spółki dywidendowe na listopad tego roku. Wśród nich 2 należą do sektora użyteczności publicznej, a ostatnia należy do sektora materiałów nieenergetycznych.

Trwa gra giełdowa Turbo Wyzwanie, w której można też inwestować w zagraniczne spółki. Sprawdzamy jak wygląda ich sytuacja

Analitycy z Morningstar przygotowali comiesięczny raport, w którym wyróżnili najciekawsze okazje na amerykańskim rynku wśród spółek dywidendowych. Nie dziwi wśród nich obecność spółek z sektora użyteczności publicznej, który należy do grupy sektorów defensywnych, a w ciężkim otoczeniu makroekonomicznym mają one historyczną tendencję do lepszych wyników niż pozostałe sektory.

Gospodarka Stanów Zjednoczonych mocniejsza niż przewidywano. Najbliższe pół roku zdecyduje, co dalej

Entergy – producent i dystrybutor prądu

Pierwszą spółką wybraną przez analityków jest Entergy. Zajmuje się ona produkcją i dystrybucją prądu na terenie Stanów Zjednoczonych. Jest jednocześnie jednym z największych producentów energii w USA. Działa w stanach: Arkansas, Louisiana, Misissipi oraz w Texasie.

W 3Q23 mimo spadku przychodów o -16% r/r spółce udało się utrzymać trwający od początku roku trend wzrostowy na poziomie zysku operacyjnego, który w tym kwartale wyniósł 1,19 mld $ (+28% r/r). Poprawę rentowności widać także na zysku netto, którego wartość w wysokości 666,8 mln $ oznacza +18% wzrost r/r i ponad +70% q/q.

Obecnie stopa dywidendy spółki wynosi ok. 4,7%, a do tego spółka jest o ok. 20% niedowartościowana w stosunku do ceny docelowej ustalonej przez analityków z Morningstar.

Entergy od 2010-2015 utrzymywała swoją dywidendę na tym samym poziomie, jednak od tamtej pory regularnie zwiększa co roku jej wysokość o 0,08 $ na akcję (ok. 2%). Od 2021 r. ze względu na mocne wyniki spółki, Entergy zapowiedziało wzrost dywidendy aż o 6%, natomiast na 2023 r. zapowiedziała wzrost o 5,6%. Analitycy z Morningstar spodziewają się, że tempo wzrostu dywidendy będzie dostosowane do wzrostu przychodów i oczekują średniorocznego wzrostu w wysokości ok. 7% w ujęciu następnych 5 lat.

Ostatni dzień, w którym inwestor może nabyć prawa do dywidendy, to 10 listopada.

Akcje Entergy są dostępne na platformie SaxoTraderGo pod tym linkiem.

Wyniki Take-Two Interactive: przebijają konsensus Wall Street, a premiera GTA 6 rozgrzewa świat

NiSource – spółka dostarczająca gaz

Drugim typem analityków z Morningstar jest NiSource, jeden z największych dystrybutorów gazu ziemnego w Stanach Zjednoczonych. Poza tym sieć energetyczna spółki dostarcza prąd elektryczny do ok. 500 000 klientów w północnej Indianie.

Spółka podobnie jak Entergy zanotowała spadek przychodów w 3Q23 (-5,7% r/r), jednakże na poziomie zysku operacyjnego udało jej się osiągnąć mocny 37% wzrost r/r. Zysk netto wyniósł w tym kwartale 85 mln $ i wzrósł o ok. 30% r/r.

Stopa dywidendy wynosi w spółce obecnie ok. 4%, a NiSource zwiększało wypłacany zysk średnio o 6,1% rocznie w ciągu ostatnich 5 lat. Zdaniem analityków z Morningstar taki wzrost powinien zostać przez spółkę utrzymany w następnych 3 latach, a część wypłacanego zysku powinna wynieść ok. 60%.

Mimo że jest to wyższy poziom od konkurencji, analitycy uważają, że spółka ma wystarczająco komfortową sytuację finansową, aby go utrzymać. Co więcej, obecna wycena rynkowa znajduje się ok. 20% poniżej ceny docelowej analityków z Morningstar.

Akcje NiSource są dostępne na platformie SaxoTraderGo pod tym linkiem.

Największy rajd na akcje amerykańskich spółek od 2 lat. Fundusze hedgingowe wracają na parkiet

Albemarle – producent litu  

Ostatnią propozycją analityków na ten miesiąc jest Albermale. Jest to jeden z największych producentów litu na świecie. W ocenie analityków z Morningstar spółka ma bardzo mocną przewagę konkurencyjną nad pozostałą część rynku, a ich rating sugeruje, że powinna ona utrzymać ją przynajmniej przez następną dekadę.

Analitycy spodziewają się aż 3-krotnego wzrostu popytu na lit do 2030 r., co w takim scenariuszu utwierdziłoby tylko pozycję spółki na rynku. Choć długoterminowy scenariusz wygląda dla spółki obiecująco, obecne otoczenie rynkowe na razie nie jest dla niej łaskawe. Albemarle osiągnęło w 3Q23 niższe wyniki od oczekiwań, osiągając skorygowany wynik EBITDA na poziomie 453,3 mln $, co oznacza spadek aż 60% r/r.

Mimo rozczarowujących wyników za 3 kwartał spółka patrzy obiektywnie w przyszłość i uważa, że obecne ceny litu znajdują się na najniższych poziomach. Takiego stanu rzeczy dopatrują się w na razie osłabiającym się przez ciężkie otoczenie rynkowe popytowi m.in. na auta elektryczne w USA oraz Europie.

Pomimo obniżki swoich prognoz na następne kwartały, analitycy wciąż podkreślają, że spółka ma bardzo duży potencjał do wzrostu. Cena docelowa sugeruje w jej przypadku ponad 200% potencjał do wzrostu. Co więcej, Albemarle regularnie wypłaca co kwartał dywidendę w wysokości 0,4$, co przekłada się na stopę dywidendy 1,34%.

Ostatnim dniem na zakup akcji, aby załapać się na następną wypłatę dywidendy jest 13 grudnia.

Akcje Albemarle są dostępne na platformie SaxoTraderGo pod tym linkiem.