Vestor DM podniósł rekomendację ING Banku Śląskiego do "akumuluj"
Analitycy Vestor DM, w raporcie z 6 sierpnia, podnieśli rekomendację ING Banku Śląskiego do "akumuluj" z "neutralnie", a cenę docelową do 209 zł z 197 zł.
Raport wydano przy kursie 191 zł, a w czwartek około godz. 9.45 za jedną akcję banku płacono 192,2 zł.
"W ciągu ostatnich kilku kwartałów ING po raz kolejny potwierdził, że jest jednym z najbardziej rentownych oraz najszybciej rosnących banków w Polsce. Spodziewamy się, że ścieżka wzrostu będzie kontynuowana również w kolejnych latach. Po solidnych wynikach za I półrocze oczekujemy podwyższenia prognoz konsensusu, który – w naszym przekonaniu – nie uwzględnia jeszcze niższych kosztów finansowania, które będą wspierać wynik odsetkowy w kolejnych kwartałach" - podano w raporcie.
"W 2019/20E spodziewamy się 17/12 proc. rdr wzrostu EPS wspieranego przez wysoki 12/8 proc. wzrost kredytów, zakładamy również 12,5 proc. ROE" - dodano.
Analitycy oczekują, że bank będzie wypłacał dywidendę - z zysku za 2019 roku zakładają 30 proc. wskaźnik wypłaty oraz 2,2 proc. stopę dywidendy.
"Biorąc pod uwagę ponadprzeciętną rentowność, dynamiczny wzrost zysków, dywidendę oraz – co obecnie szczególnie istotne – minimalną ekspozycję na walutowe kredyty hipoteczne, uważamy obecną wycenę na poziomie 13.9x P/E oraz 1.6x P/BV za atrakcyjną" - ocenili analitycy Vestor DM.
Depesza jest skrótem rekomendacji, której autorem jest Michał Fidelus. Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji miało miejsce 6 sierpnia o godzinie 8.00. W załączniku zamieszczamy zastrzeżenia prawne.
(PAP Biznes), #ING
sar/ asa/