Santander BM wydał rekomendację "kupuj" dla Auto Partner z ceną docelową 8,9 zł
Analitycy Santander BM w raporcie z 9 lipca wydali rekomendację "kupuj” dla spółki Auto Partner z ceną docelową 8,9 zł.
Raport wydano przy cenie 4,79 zł za akcję. We wtorek o godz. 9.48 papiery wyceniono na 4,81 zł.
"Uważamy, że korzystne otoczenie rynkowe, ciągle mała skala implikująca przestrzeń do wzrostu w Polsce i CEE, efektywna logistyka, relatywnie słaba konkurencja (poza Inter Cars) sprawia, że Auto Partner będzie dalej zwiększał udziały rynkowe do 11 proc. w 2021P. Prognozujemy dalszy dynamiczny wzrost wyników finansowych z średniorocznym wzrostem przychodów oraz zysku na akcję odpowiednio na poziomie 21 proc./22 proc. w 2018-21P. W tym świetle uważamy, że niskie wskaźniki 2019P P/E i EV/EBITDA na poziomie 8,6x i 7,2x są nieuzasadnione" - napisano.
Analitycy zakładają płaską marżę brutto na poziomie 26,7 proc. oraz niewielką presję kosztową wynikającą z rozbudowy logistyki.
Rekomendacja została opracowana przez Santander BM na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji, której autorem jest Tomasz Sokołowski, nastąpiło 9 lipca o godz. 8.15.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem.
(PAP Biznes), #APR
epo/ osz/