DM BZ WBK podniósł wycenę mBanku do 401 zł, nadal rekomenduje 'sprzedaj'

Analitycy Domu Maklerskiego Banku Zachodniego WBK podnieśli cenę docelową akcji mBanku o 23% do 401 zł i podtrzymali rekomendację "sprzedaj", wynika z raportu datowanego na 30 października.

Rekomendacja została wydana przy cenie 443 zł za akcję, zaś w poniedziałek, ok. godz. 11:30 kurs akcji wynosił 451,7 zł, po wzroście o 0,7% wobec zamknięcia. 

"Po wzroście kursu akcji o 32% od początku roku mBank jest obecnie notowany z premią względem mediany wskaźnika P/E dla sektora na rok 2018P, ignorując niejako rosnące prawdopodobieństwo wprowadzenia przepisów dotyczących kredytów walutowych. Według naszych obliczeń premia ta wzrosłaby do całych 27%, gdyby w 2018P obowiązywała kwartalna składka na poziomie 0,5% wartości posiadanego portfela kredytów walutowych. Wraz z prezentowanym raportem wprowadzamy szacunki na lata 2019-20, a w związku z rozszerzeniem modelu wyceny na rok 2019 podwyższamy cenę docelową o 23%. Mimo to cena docelowa na poziomie 401 zł wskazuje na potencjał spadkowy, dlatego ponawiamy rekomendację 'sprzedaj'. Po publikacji zgodnych z oczekiwaniami wyników za III kw. 2017 r. obniżamy nasze szacunki dotyczące zysku na akcję w latach 2017/18P odpowiednio o 5% i 6%"

Analitycy DM BZ WBK szacują, że zysk netto mBanku wyniesie 1 104 mln zł w br. i wzrośnie do 1 319 mln zł w 2018 r. 

(ISBnews), #MBK