DM BOŚ obniżył wycenę Eurocash do 32,8 zł, nadal rekomenduje 'sprzedaj'

Analitycy Domu Maklerskiego BOŚ obniżyli wycenę akcji Eurocash do 32,8 zł z 34,6 zł, podtrzymując rekomendację "sprzedaj", wynika z raportu datowanego na 5 lutego.

W dniu wydania rekomendacji kurs wynosił 39,1 zł. W piątek na zamknięciu za akcję spółki płacono 39,68 zł.

Pomimo udanych przejęć zyski spółki w 2016 stanęły w miejscu. Pod wpływem rozczarowujących wyników za III kwartał obniżyliśmy prognozy zysków dla Eurocashu na 2016 i lata następne. Od wydania przez nas fundamentalnej rekomendacji sprzedaj kurs akcji spółki zanotował dwucyfrowe tempo spadku i po korekcie naszych prognoz oraz aktualizacji wyceny porównawczej w dalszym ciągu postrzegamy walory Eurocashu jako drogie notowane przy wymagającym wskaźniku EV/EBITDA na 2016 i 2017 odpowiednio ok. 11x i 10x. W konsekwencji podtrzymujemy długoterminową rekomendację fundamentalną sprzedaj

23 lutego spółka opublikuje wyniki finansowe za IV kw. 2016 r. Nie spodziewamy się, by wyniki za IV kwartał przełamały dotychczasowy trend, ponieważ efekt kanibalizacji w segmencie cash&carry oraz wyższy wskaźnik kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu do sprzedaży będą stanowić główną przeszkodę w poprawie EBITDA w porównaniu do 2015 roku

Analitycy prognozują, że zysk netto spółki wyniesie 196,8 mln zł za 2016 r. i  204,6 mln zł za br.

Źródło: (ISBnews) #EUR